Позиции Nvidia на китайском рынке ускорителей для искусственного интеллекта в ближайшие годы могут существенно ослабнуть. Согласно прогнозу аналитиков Bernstein, на который ссылается издание Nikkei, доля компании способна сократиться с 66% до всего лишь 8%.
Основной причиной такого сценария эксперты называют стремительное развитие китайских производителей ИИ-чипов, которые, по оценкам, смогут обеспечить до 80% внутреннего спроса на ускорители. Существенную роль в этом процессе также играют действующие торговые и технологические ограничения.
Что именно подразумевается под «долей рынка»
Важно уточнить, о каком показателе идет речь, поскольку ранее сама Nvidia заявляла, что ее доля на китайском рынке фактически снизилась до нуля. Однако компания имела в виду объем поставок за конкретный квартал.
После введения запрета на экспорт ИИ-ускорителей в Китай Nvidia действительно перестала осуществлять поставки, из-за чего квартальные продажи упали до нуля. В настоящее время компания по-прежнему не продает такие решения напрямую на китайском рынке.
Аналитики Bernstein, в свою очередь, оценивают ситуацию в масштабе всего рынка, а не отдельных отчетных периодов. По их данным, совокупная доля Nvidia в Китае на конец 2024 года составляла около 66%. Возможно, на текущий момент она выше, однако конкретные цифры не приводятся. Тем не менее, долгосрочный тренд указывает на резкое снижение.
Роль ограничений и импортных запретов
Успех китайских компаний, разрабатывающих собственные ИИ-ускорители, обусловлен не только технологическим прогрессом, но и регуляторными факторами. Так, Китай в настоящее время запрещает ввоз ускорителей Nvidia H200, несмотря на то что США недавно разрешили их экспорт.
Подобные меры ускоряют переход рынка на локальные решения и усиливают позиции национальных производителей в стратегически важном сегменте искусственного интеллекта.
Облачный доступ как временная альтернатива
При этом китайские компании продолжают использовать технологии Nvidia опосредованно — через зарубежные облачные сервисы. Такой подход позволяет получать доступ к высокопроизводительным ИИ-ускорителям без их физического импорта в страну.
Более того, уже ведутся переговоры о возможном доступе к будущим системам Nvidia Rubin, которые пока еще не представлены на рынке. Это указывает на то, что, несмотря на сокращение прямого присутствия, технологические решения Nvidia остаются востребованными в китайской ИИ-экосистеме.